Získejte přehled v základních pojmech ze světa financí. Jednoduše a srozumitelně.
Akcie
Akcie představuje podíl v akciové společnosti. Její cena se mění podle výsledků firmy, situace na trhu i očekávání investorů. Vydělat můžete prodejem akcie za vyšší cenu nebo získat podíl na zisku firmy, takzvanou dividendu. Cena však může také klesnout a firma dividendu vyplatit nemusí.
Běžný účet
Běžný účet slouží k přijímání výplaty, placení, převodům a výběrům hotovosti. Peníze na něm máte zpravidla ihned k dispozici, jejich úročení však bývá nízké. Pro finanční rezervu a dlouhodobé úspory proto obvykle slouží jiné účty nebo finanční produkty.
Časový test
Časový test je doba mezi pořízením a prodejem určitého majetku nebo investice. Když ji dodržíte a splníte také další zákonné podmínky, příjem z prodeje může být osvobozen od daně. Délka časového testu závisí na tom, co prodáváte – jiná pravidla platí například pro cenné papíry a jiná pro nemovitosti.
Čisté jmění
Čisté jmění ukazuje, jakou hodnotu má váš majetek po odečtení všech dluhů a dalších závazků. Do majetku patří například peníze na účtech, investice a nemovitosti. Odečítají se nesplacené hypotéky, spotřebitelské úvěry a další dluhy. Máte-li majetek za pět milionů korun a dluhy ve výši jednoho milionu, vaše čisté jmění činí čtyři miliony korun.
Daňový odpočet
Daňový odpočet je částka, o kterou si při splnění zákonných podmínek můžete snížit základ daně. Daň se potom vypočítá z nižší částky. Odpočet tedy nesnižuje daň o celou svou hodnotu. Využít ho lze například u vybraných produktů určených ke spoření na stáří.
Danění příjmů z investic
Příjmy z investic se posuzují podle zákona o daních z příjmů. Jiná pravidla mohou platit pro dividendy, úroky a příjmy z prodeje cenných papírů. Některé příjmy mohou být při splnění stanovených podmínek od daně osvobozené. Rozhodovat může například celková výše příjmu nebo doba, po kterou jste investici vlastnili.
Diverzifikace
Diverzifikace znamená rozložení peněz mezi více různých investic. Můžete je rozdělit například mezi různé firmy, obory, země nebo typy investic. Když se jedné části nedaří, ostatní mohou její pokles zmírnit. Rozložení peněz snižuje závislost na jediné investici, nezaručuje však, že hodnota celého portfolia neklesne.
Dlouhodobý investiční produkt (DIP)
Dlouhodobý investiční produkt je zákonem vymezený způsob spoření nebo investování na stáří. Podle nabídky poskytovatele v něm mohou být například vklady, podílové fondy, akcie nebo dluhopisy. Vlastní příspěvky lze při splnění podmínek odečíst od základu daně a přispívat může také zaměstnavatel. Pro zachování daňové podpory lze peníze vybrat nejdříve po 120 měsících od založení DIP a zároveň po dosažení 60 let.
Dluhopis
Koupí dluhopisu půjčujete peníze státu, firmě nebo jiné organizaci, která ho vydala. Vydavatel se zavazuje peníze za stanovených podmínek vrátit a obvykle také vyplácet úrok. Výše výnosu a riziko ztráty závisí hlavně na tom, zda bude vydavatel schopný své závazky splnit. Ani vysoký nabízený úrok proto sám o sobě neznamená výhodnou nebo bezpečnou investici.
Doba důchodového pojištění
Doba důchodového pojištění je součet období, která se započítávají pro vznik nároku na státní důchod a ovlivňují také jeho výši. Patří sem především roky, kdy jste pracovali nebo podnikali a bylo za vás odváděno důchodové pojištění. Za určitých podmínek se započítávají také některá období bez práce, například péče o malé dítě. Přehled údajů evidovaných státem si můžete zkontrolovat na ePortálu ČSSZ.
Doplňkové penzijní spoření (DPS)
Doplňkové penzijní spoření je dobrovolný produkt určený k vytváření vlastních úspor na stáří. Penzijní společnost vaše příspěvky investuje podle zvolené varianty, která se liší možným výnosem a mírou kolísání. Při splnění podmínek přispívá stát, přidat se může zaměstnavatel a část vlastních příspěvků lze uplatnit jako daňový odpočet. Hodnota úspor se může v průběhu času zvyšovat i snižovat.
Důchodové pojištění
Důchodové pojištění je součást státního systému sociálního zabezpečení. Z jeho příjmů se vyplácejí starobní, invalidní a pozůstalostní důchody. Pojistné odvádějí zaměstnanci a jejich zaměstnavatelé, podnikající lidé si ho za stanovených podmínek platí sami. Pro nárok na důchod a jeho výši jsou důležité délka pojištění a příjmy, z nichž se pojistné odvádělo.
Důchodový věk
Důchodový věk určuje, kdy můžete při splnění dalších podmínek požádat o řádný starobní důchod. Závisí především na roce narození, u některých žen také na počtu vychovaných dětí. Samotné dosažení důchodového věku nestačí – potřebujete získat také požadovanou dobu důchodového pojištění. Přesné datum i orientační výši budoucího důchodu zjistíte v Informativní důchodové aplikaci na ePortálu ČSSZ.
ETF
ETF je investiční fond, jehož podíly se nakupují a prodávají na burze podobně jako akcie. Často sleduje určitý index, například vývoj velkých světových firem nebo státních dluhopisů. Nákupem jednoho ETF tak můžete rozložit peníze mezi větší počet investic. Některá ETF jsou však zaměřená velmi úzce, a jejich riziko proto může být vyšší.
Finanční arbitr
Finanční arbitr je státem zřízený orgán, který rozhoduje některé spory mezi spotřebiteli a finančními institucemi bez nutnosti obracet se na soud. Řešit může například vybrané spory týkající se plateb, úvěrů, investičních služeb, penzijních produktů nebo životního pojištění. Řízení je bezplatné a nemusíte se nechat zastupovat právníkem. Finanční arbitr však nemůže rozhodovat každý spor na finančním trhu.
Finanční plán
Finanční plán spojuje vaše současné příjmy, výdaje, majetek a dluhy s cíli, na které budete potřebovat peníze. Může ukázat, kolik si můžete pravidelně odkládat nebo jak velkou částku budete potřebovat na život v penzi. Má smysl ho upravit, když se změní váš příjem, rodinná situace, zdravotní stav nebo plánovaný termín odchodu do důchodu.
Finanční rezerva
Finanční rezerva jsou peníze určené na nečekané výdaje nebo dočasný výpadek příjmu. Měly by být bezpečně uložené a rychle dostupné, aby kvůli opravě domácnosti, poruše auta nebo ztrátě zaměstnání nebylo nutné prodávat investice v nevhodnou chvíli. Při stanovení její výše se vychází hlavně z pravidelných výdajů domácnosti a z toho, jak jisté jsou její příjmy.
Fixace úrokové sazby
Fixace je období, během kterého se sjednaná úroková sazba úvěru nemění. Nejčastěji se s ní setkáte u hypotéky. Po skončení fixace banka stanoví novou sazbu, takže se může změnit také měsíční splátka. Delší fixace přináší delší jistotu, že sazba zůstane stejná, sama o sobě však nezaručuje levnější úvěr.
Hypotéka
Hypotéka je dlouhodobý úvěr zajištěný nemovitostí. Nejčastěji slouží k nákupu, výstavbě nebo rekonstrukci bydlení. Pokud dlužník úvěr dlouhodobě nesplácí, může banka za stanovených podmínek zastavenou nemovitost prodat a z výnosu dluh uhradit. Při přípravě na penzi je důležité počítat s tím, jak dlouho ještě budete hypotéku splácet a kolik z ní bude při odchodu do důchodu zbývat.
Inflace
Inflace znamená, že ceny zboží a služeb v průměru rostou. Za stejnou částku si pak koupíte méně než dříve, takže peníze ztrácejí kupní sílu. Pokles inflace obvykle neznamená, že ceny klesají, ale že rostou pomaleji. Pokud se úspory dlouhodobě zhodnocují méně než inflace, jejich skutečná hodnota se snižuje.
Informativní důchodová aplikace (IDA)
Informativní důchodová aplikace je online služba České správy sociálního zabezpečení. Ukáže vám předpokládané datum odchodu do starobního důchodu, odhad jeho výše a údaje, které o vašem důchodovém pojištění eviduje ČSSZ. Přihlásit se můžete například prostřednictvím bankovní identity nebo datové schránky. Výpočet je pouze orientační a nenahrazuje rozhodnutí o přiznání důchodu.
Informativní výpis konta – přehled dob důchodového pojištění
Informativní výpis konta je přehled údajů, které o vašem důchodovém pojištění eviduje Česká správa sociálního zabezpečení. Uvidíte v něm například započtené doby zaměstnání, podnikání a některé náhradní doby. Můžete tak zkontrolovat, zda v evidenci nechybějí období důležitá pro budoucí důchod, a požádat o prověření nebo doplnění údajů. Od roku 2026 elektronický výpis doplnil dřívější Informativní osobní list důchodového pojištění, označovaný zkratkou IOLDP.
Invalidní důchod
Invalidní důchod může získat člověk, jehož schopnost pracovat kvůli dlouhodobým zdravotním potížím poklesla nejméně o 35 %. Podle rozsahu tohoto omezení se invalidita dělí na první, druhý a třetí stupeň. Samotné uznání invalidity zpravidla nestačí – člověk musí získat také požadovanou dobu důchodového pojištění. Tato podmínka se nevyžaduje, pokud invalidita vznikla následkem pracovního úrazu nebo nemoci z povolání.
Investiční dotazník
Investiční dotazník pomáhá poskytovateli zjistit, zda rozumíte vlastnostem a rizikům nabízené investice. Rozsah otázek závisí na poskytované službě. Někdy se zjišťují hlavně vaše znalosti a zkušenosti, při investičním poradenství také finanční situace, cíle a schopnost unést případnou ztrátu. Nejde o test, ve kterém máte dosáhnout co nejlepšího výsledku – pravdivé odpovědi snižují riziko, že si vyberete investici, které nerozumíte nebo která pro vás není vhodná.
Investiční horizont
Investiční horizont je doba, po kterou můžete nechat peníze investované, než je budete potřebovat. Jinak je vhodné zacházet s penězi určenými na příští rok a jinak s úsporami, které mají sloužit až za deset nebo patnáct let. Delší horizont dává více času na překonání výkyvů trhu, nezaručuje však zisk. Při předčasném prodeji se může stát, že investici vyberete právě v době, kdy její hodnota klesla.
Investiční podvod
Investiční podvod je falešná nabídka, jejímž cílem je získat vaše peníze, osobní údaje nebo přístup k bankovnictví. Varovným signálem bývá slib rychlého a jistého výdělku, nátlak na okamžité rozhodnutí nebo požadavek na instalaci programu pro vzdálený přístup k počítači či telefonu. Podvodné stránky a aplikace mohou vypadat profesionálně a zobrazovat smyšlené zisky. Oprávnění poskytovatele si můžete ověřit v seznamech regulovaných subjektů České národní banky.
Investiční riziko
Investiční riziko je možnost, že investice nevydělá podle očekávání, její hodnota klesne nebo o část vložených peněz přijdete. Rizikem může být také to, že investici nepůjde v potřebnou chvíli rychle prodat. Vyšší možný výnos bývá zpravidla spojený s vyšším rizikem. Jeho míra závisí na druhu investice, délce investování i na tom, jak jsou peníze rozložené.
Investiční strategie
Investiční strategie určuje, jak budou peníze rozdělené mezi různé druhy investic. Vychází především z vašeho cíle, doby investování, finanční situace a míry rizika, kterou dokážete přijmout. Strategie se může během života měnit, například když se blíží doba, kdy mají úspory začít financovat výdaje v penzi. Samotný název strategie nevypovídá o všech jejích rizicích, proto je důležité znát také její skutečné složení.
Likvidita
Likvidita vyjadřuje, jak rychle a snadno lze majetek nebo investici proměnit na peníze. Peníze na běžném účtu jsou dostupné téměř okamžitě, zatímco prodej nemovitosti může trvat řadu měsíců. U méně likvidní investice se také může stát, že ji rychle prodáte jen za nižší cenu.
Majetek
Majetek je vše, co vlastníte a má finanční hodnotu. Patří sem například peníze na účtech, hotovost, investice, nemovitosti, auto nebo podíl ve firmě. Samotná hodnota majetku ještě neukazuje celou vaši finanční situaci – pro výpočet čistého jmění je potřeba odečíst také dluhy a další závazky.
Měnové riziko
Měnové riziko vzniká, když investujete v jiné měně, než ve které běžně vyděláváte a utrácíte. I když investice v cizí měně vzroste, po přepočtu na koruny může být výsledek horší, pokud se kurz změní ve váš neprospěch. Některé investice jsou měnově zajištěné, což může vliv změn kurzu omezit, nemusí ho však odstranit úplně.
Náhradní doba pojištění
Náhradní doba pojištění je období, během kterého neodvádíte důchodové pojištění, přesto se vám za stanovených podmínek započítává pro nárok na důchod. Patří sem například péče o dítě do čtyř let, péče o člověka závislého na pomoci druhé osoby nebo část doby v evidenci úřadu práce. Některá období se započítávají celá, jiná pouze částečně nebo po omezenou dobu.
Náklady a poplatky
Náklady a poplatky jsou částky, které platíte za sjednání, nákup, prodej, vedení nebo správu finančního produktu. U investic mohou být jednorázové i pravidelné. Každý poplatek snižuje váš výsledný výnos a průběžné náklady mohou mít za mnoho let výrazný dopad na hodnotu úspor.
Neautorizovaná platba
Neautorizovaná platba je převod, platba kartou nebo výběr hotovosti, ke kterému jste nedali souhlas. Neznámou transakci oznamte bance bez zbytečného odkladu a podle situace zablokujte kartu nebo přístup do bankovnictví. Ne každá platba spojená s podvodem je však automaticky neautorizovaná – pokud člověk převod sám potvrdí, může být případ posouzen jinak. Odpovědnost banky a klienta se proto řeší podle konkrétních okolností.
Oprávnění poskytovatele finančních služeb
Oprávnění poskytovatele potvrzuje, že daná společnost nebo člověk smí nabízet určitou finanční službu. Banky, pojišťovny, investiční společnosti a další regulované poskytovatele si můžete ověřit v seznamech České národní banky. Zkontrolujte také, zda mají povolení právě ke službě, kterou vám nabízejí, a zda souhlasí jejich kontaktní údaje. Podvodníci někdy zneužívají jméno skutečné společnosti nebo se vydávají za její zaměstnance.
Osobní rozpočet
Osobní rozpočet je přehled vašich pravidelných i nepravidelných příjmů a výdajů. Ukáže vám, kolik peněz po zaplacení běžných nákladů zbývá na finanční rezervu, splácení dluhů, spoření nebo investování. Pomáhá také odhalit výdaje, které během měsíce snadno přehlédnete, ale za celý rok mohou vytvořit významnou částku.
Penzijní připojištění
Penzijní připojištění je starší produkt určený k vytváření úspor na stáří, do kterého už nelze nově vstoupit. Peníze jsou uložené v transformovaném fondu, který musí za každý kalendářní rok připsat alespoň nulové zhodnocení. Tato jistota omezuje prostor fondu investovat dynamičtěji, a dosahovat tak vyšších dlouhodobých výnosů. Stávající smlouvu lze převést do doplňkového penzijního spoření, kde hodnota úspor může také klesat.
Phishing
Phishing je podvod, při kterém se útočník vydává například za banku, úřad nebo známou společnost. Pomocí falešného e-mailu, SMS, zprávy nebo webové stránky se snaží získat přihlašovací údaje, údaje z platební karty nebo vás přimět k odeslání peněz. Na odkazy z nečekaných zpráv neklikejte a požadavek si ověřte přes oficiální kontakty dané instituce.
Podílový fond
Podílový fond sdružuje peníze většího počtu investorů. Investiční společnost je podle pravidel fondu rozděluje například mezi akcie, dluhopisy nebo nemovitosti. Za vložené peníze získáte podílové listy, jejichž hodnota se mění podle vývoje majetku ve fondu. Jednotlivé fondy se liší rizikem, náklady i dobou, na kterou jsou vhodné, a jejich výnos není zaručený.
Podpojištění
Podpojištění vzniká, když je majetek pojištěný na nižší částku, než kolik by stálo jeho obnovení nebo nové pořízení. Při škodě pak pojištění nemusí pokrýt všechny náklady a část z nich budete muset zaplatit sami. Pojistnou částku má proto smysl aktualizovat například po rekonstrukci nebo výrazném růstu cen nemovitostí a stavebních prací.
Pojistná částka
Pojistná částka je suma sjednaná v pojistné smlouvě. Podle druhu pojištění určuje částku, kterou může pojišťovna vyplatit, nebo slouží jako základ pro výpočet plnění. U pojištění majetku by měla odpovídat jeho hodnotě, jinak hrozí podpojištění. Pojistná částka není totéž co pojistné, tedy cena, kterou za pojištění platíte.
Pojistné plnění
Pojistné plnění jsou peníze, služba nebo jiná pomoc, kterou pojišťovna poskytne, pokud nastane událost krytá smlouvou. Jeho výše se řídí rozsahem škody, pojistnou částkou nebo limitem a případnou spoluúčastí. Ovlivnit ji mohou také výluky, podpojištění nebo porušení povinnosti, které mělo vliv na vznik či rozsah škody.
Pojištění dlouhodobé péče
Pojištění dlouhodobé péče pomáhá v situaci, kdy člověk kvůli dlouhodobým zdravotním potížím potřebuje pomoc druhé osoby při běžných životních činnostech. Podle smlouvy může pojišťovna vyplácet peníze, hradit náklady na péči nebo zajistit sjednané služby. Daňový odpočet lze využít pouze u pojištění, které splňuje zákonné podmínky.
Pojištění majetku
Pojištění majetku chrání finanční hodnotu nemovitosti nebo jejího vybavení před riziky uvedenými ve smlouvě. Pojištění nemovitosti se vztahuje na samotný dům, byt nebo jinou stavbu, zatímco pojištění domácnosti chrání například nábytek, elektroniku a další vybavení. Rozhodující jsou sjednaná rizika, limity, výluky a správně nastavená pojistná částka.
Pojištění odpovědnosti
Pojištění odpovědnosti pomáhá uhradit škodu nebo újmu, kterou neúmyslně způsobíte někomu jinému a za kterou podle práva odpovídáte. Může jít například o poškození cizí věci nebo zranění jiné osoby. Pojištění se nevztahuje na každou situaci a pojišťovna plní jen do sjednaného limitu a podle podmínek smlouvy.
Pojištění pracovní neschopnosti a invalidity
Pojištění pracovní neschopnosti může doplnit příjem, když kvůli nemoci nebo úrazu nemůžete po určitou dobu pracovat. Pojištění invalidity řeší dlouhodobější následky a podle smlouvy může vyplatit jednorázovou částku nebo pravidelnou rentu. Před sjednáním je důležité zjistit, od kterého dne pracovní neschopnosti pojišťovna plní, jaké stupně invalidity jsou zahrnuté a na které situace se pojištění nevztahuje.
Pojištění vkladů
Pojištění vkladů chrání peníze uložené u bank a družstevních záložen pro případ, že instituce nebude schopná své závazky splnit. Náhrada odpovídá 100 % pojištěných vkladů, nejvýše však částce odpovídající 100 000 eur na jednoho vkladatele u jedné instituce. Ochrana se vztahuje například na běžné, spořicí a termínované účty, nikoli na akcie, podílové fondy a další investice.
Portfolio
Portfolio je soubor investic, které člověk vlastní. Může zahrnovat například fondy, akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo peníze určené k investování. Jeho celkové riziko nezávisí jen na jednotlivých investicích, ale také na tom, jak jsou mezi nimi peníze rozložené.
Poskytovatel investičních služeb
Poskytovatel investičních služeb je společnost nebo člověk oprávněný nabízet či zprostředkovávat určité investiční služby. Může jít například o banku, obchodníka s cennými papíry nebo investičního zprostředkovatele. Před sjednáním služby nebo odesláním peněz si v seznamech České národní banky ověřte, kdo vám investici nabízí a k jakým činnostem má oprávnění.
Pravidelné investování
Pravidelné investování znamená, že do investice opakovaně vkládáte menší částky, například každý měsíc. Nakupujete tak v obdobích vyšších i nižších cen, což omezuje riziko, že všechny peníze vložíte v nevhodnou chvíli. Pravidelnost nezaručuje zisk ani nechrání před poklesem trhu. Důležité je sledovat také poplatky, které mohou dlouhodobý výsledek snížit.
Předčasné splacení úvěru
Předčasné splacení znamená, že úvěr nebo jeho část uhradíte dříve, než stanoví původní splátkový kalendář. U spotřebitelského úvěru tím ušetříte úroky a další náklady, které by jinak připadly na zbývající dobu splácení. Poskytovatel si však může v některých případech účtovat náhradu nákladů. Pravidla se liší podle typu úvěru, data uzavření smlouvy a důvodu předčasného splacení.
Předčasný starobní důchod
Předčasný starobní důchod je státní důchod přiznaný před dosažením řádného důchodového věku. Podle pravidel platných v roce 2026 do něj lze odejít nejvýše o tři roky dříve a je potřeba získat alespoň 40 let důchodového pojištění. Jeho výše se za předčasný odchod trvale krátí a snížení nezmizí ani po dosažení řádného důchodového věku. Před podáním žádosti je proto důležité znát konkrétní dopad na budoucí příjem.
Předdůchod
Předdůchod je pravidelná penze vyplácená z vlastních úspor v doplňkovém penzijním spoření, nikoli ze státního důchodového systému. Lze ho čerpat nejméně dva a nejvýše pět let; u žen se nejdřívější začátek počítá podle důchodového věku muže stejného data narození. Na rozdíl od předčasného důchodu nezpůsobuje trvalé krácení státní penze a zdravotní pojištění během jeho čerpání platí stát. Doba předdůchodu se však sama o sobě nezapočítává do doby důchodového pojištění.
Příspěvek zaměstnavatele
Příspěvek zaměstnavatele jsou peníze, které firma posílá zaměstnanci na vybraný produkt určený k zajištění na stáří, například na penzijní připojištění, doplňkové penzijní spoření nebo DIP. Doplňuje vlastní úspory zaměstnance a při splnění podmínek je daňově zvýhodněný. Od roku 2026 mají na povinný příspěvek nárok také někteří zaměstnanci vykonávající vybrané rizikové práce, pokud splní zákonné podmínky a své právo u zaměstnavatele uplatní. Tento povinný příspěvek lze posílat pouze na penzijní připojištění nebo doplňkové penzijní spoření.
Termínovaný vklad
Termínovaný vklad slouží k uložení peněz na předem sjednanou dobu. Úroková sazba bývá známá dopředu, k penězům však zpravidla nemáte volný přístup až do konce tohoto období. Předčasný výběr může být spojený s poplatkem nebo ztrátou části úroku. Hodí se proto pro peníze, o kterých víte, že je po určitou dobu nebudete potřebovat.
Transformovaný fond
Transformovaný fond spravuje úspory lidí, kteří si sjednali penzijní připojištění do konce roku 2012. Nově do něj vstoupit nelze. Fond musí za každý kalendářní rok připsat alespoň nulové zhodnocení, takže hodnota úspor nesmí meziročně klesnout. Tato jistota vede ke konzervativnímu investování a omezuje prostor pro vyšší dlouhodobé výnosy.
Účastnický fond
Účastnický fond je fond, ve kterém penzijní společnost investuje úspory klientů doplňkového penzijního spoření. Jednotlivé fondy se liší složením investic, možným výnosem a mírou kolísání. Konzervativní fondy obvykle kolísají méně, dynamičtější mohou nabídnout větší prostor pro růst. Zhodnocení není zaručené a hodnota úspor může také klesnout.
Úrok a úroková sazba
Úrok je částka, kterou dostáváte za uložené peníze nebo naopak platíte za půjčené peníze. Úroková sazba vyjadřuje jeho výši v procentech za určité období, nejčastěji za rok. Při jinak stejných podmínkách znamená vyšší sazba u vkladu vyšší úrok a u úvěru vyšší náklady. Samotná sazba však nezahrnuje všechny náklady úvěru – k jejich porovnání slouží RPSN.
Valorizace důchodu
Valorizace je zákonné zvyšování již vyplácených důchodů. Při valorizaci se může zvýšit základní výměra, která je stejná pro všechny důchodce, i individuální procentní výměra. Přesná výše zvýšení se řídí pravidly platnými pro daný rok. Pravidelnou valorizaci provádí Česká správa sociálního zabezpečení automaticky, není o ni potřeba žádat.
Volatilita
Volatilita vyjadřuje, jak výrazně se hodnota investice v čase mění. Vyšší volatilita znamená větší výkyvy směrem nahoru i dolů. Sama o sobě neříká, zda investice dlouhodobě vydělá, zvyšuje však riziko, že její hodnota bude právě v době prodeje nižší. Výkyvy představují větší problém, pokud budete peníze potřebovat brzy a nebudete moci čekat, až se hodnota investice případně zotaví.
Výluky z pojištění
Výluky jsou situace, rizika nebo škody, na které se pojištění nevztahuje. Pokud nastane událost uvedená ve výlukách, pojišťovna pojistné plnění neposkytne. Výluky jsou součástí pojistných podmínek a liší se podle typu pojištění i konkrétní smlouvy. Je proto důležité zkontrolovat je ještě před sjednáním pojištění.
Výnos
Výnos vyjadřuje, o kolik se investice za určitou dobu zhodnotila nebo znehodnotila. Celkový výsledek tvoří změna její ceny a případné příjmy, například úrok nebo dividenda. Očekávaný výnos je pouze odhad a skutečný výsledek může být jiný. Při hodnocení investice je potřeba zohlednit také poplatky, daně a inflaci.
Závazky
Závazky jsou dluhy a další finanční povinnosti, které musíte uhradit. Patří mezi ně například nesplacená hypotéka, spotřebitelský úvěr, dluh na kreditní kartě nebo nezaplacené účty. Při výpočtu čistého jmění se jejich zbývající hodnota odečítá od hodnoty majetku. Pro plánování penze je důležité vědět, jaké závazky budete ještě splácet a kdy skončí.
Životní pojištění
Životní pojištění pomáhá zmírnit finanční dopady závažných životních situací, zejména úmrtí pojištěného. Podle smlouvy může zahrnovat také invaliditu, vážná onemocnění nebo další rizika. Rizikové životní pojištění slouží pouze k ochraně, zatímco kapitálové a investiční životní pojištění obsahují také spořicí nebo investiční část. U investičního životního pojištění není výnos zaručený a hodnota investiční části může klesnout. Před sjednáním je důležité znát rozsah ochrany, sjednané částky, náklady a výluky.