Shrnutí
- Vyšší očekávaný výnos vždy znamená vyšší kolísání hodnoty investice, proto se investují jen peníze, které nebudete brzy potřebovat.
- Konzervativní strategie nabízí nejnižší kolísání a výnos, vyvážená rozumný kompromis a akciová nejvyšší potenciál růstu při delším horizontu.
- Investiční strategii lze v čase měnit, s blížícím se důchodem lidé obvykle přesouvají část úspor do konzervativnějších nástrojů.
Vyšší riziko = vyšší potenciální výnos
V investicích – a to nejen v těch na důchod – platí základní pravidlo: čím vyšší je očekávaný výnos, tím více hodnota investice kolísá.
Co to znamená? Zatímco na běžném účtu máte každý den stejnou částku, hodnota investic se průběžně mění. Jeden měsíc může být vaše investice v plusu, za několik měsíců může dočasně klesnout a později se opět vrátit k růstu.
Právě proto je důležité investovat peníze, které nebudete v nejbližších letech potřebovat. Krátkodobé poklesy jsou běžnou součástí investování a neznamenají, že o své peníze přijdete.
Typy investičních strategií
| Investiční strategie | Míra rizika | Orientační dlouhodobý reálný výnos* | Pro koho je vhodná | Přibližný investiční horizont |
| Konzervativní | Nízká | 1,5–3,5 % ročně | Pro ty, kteří nechtějí výrazné výkyvy hodnoty investice nebo budou peníze potřebovat v nejbližších letech. Je však důležité říct, že výnos nemusí ani porazit inflaci. | Do 5 let |
| Vyvážená | Střední | 4–5 % ročně | Pro investory, kteří hledají rozumný kompromis mezi výnosem a rizikem. | Do 15 let |
| Dlouhodobě akciová | Vyšší | 5–7 % ročně | Pro ty, kteří investují dlouhodobě a chtějí dát svým penězům co největší šanci na růst. Vhodné pro lidi, které od důchodu dělí několik dekád. | 15 let a více |
*Uvedené výnosy jsou orientační dlouhodobé reálné výnosy po započtení inflace. Nejde o zaručené zhodnocení a skutečný vývoj investic se může lišit.
Konzervativní strategie
Konzervativní strategie se zaměřuje na co nejmenší kolísání hodnoty investice. Hodí se především pro lidi, kteří budou peníze potřebovat v nejbližších letech nebo nechtějí podstupovat větší riziko. Za větší jistotu ale platíte nižším potenciálním výnosem.
Nástroje: státní a podnikové dluhopisy, fondy peněžního trhu, termínované vklady
Vyvážená strategie
Vyvážená strategie kombinuje konzervativnější investice s akciemi. Nabízí rozumný kompromis mezi výnosem a rizikem, a proto patří mezi nejčastější volby pro dlouhodobé spoření. Hodnota investice může kolísat, obvykle ale méně než u čistě akciové strategie.
Nástroje: kombinace akciových a dluhopisových fondů
Dlouhodobě akciová strategie
Dlouhodobě akciová strategie investuje převážně do akcií, a proto může v krátkodobém horizontu výrazněji kolísat. Pokud ale investujete 15 let a více, nabízí historicky nejvyšší potenciál zhodnocení. Je vhodná především pro lidi, kteří mají do důchodu ještě dostatek času.
Nástroje: akcie, akciové podílové fondy, ETF zaměřené na akciové trhy
Nemusíte se rozhodovat navždy
Investiční strategii není potřeba vybírat jednou provždy. Je přirozené, že se bude měnit spolu s vaším věkem, finanční situací i tím, jak se bude blížit odchod do důchodu.
Člověk, kterému do důchodu zbývá ještě dvacet let, si může dovolit větší kolísání hodnoty investice výměnou za vyšší potenciální výnos. S blížícím se důchodem ale mnoho lidí postupně přesouvá část svých úspor do konzervativnějších investic. Důvod je jednoduchý – chtějí ochránit peníze, které budou brzy potřebovat.
Nejde ale o pravidlo, které platí pro každého. Každá situace je jiná a správná strategie závisí na vašich cílech, výši úspor i ochotě podstoupit riziko. Důležité je své investice čas od času zkontrolovat a ověřit, že stále odpovídají tomu, co od nich očekáváte.
