Chcete koupit akcie? Nejdřív si vyberte, přes koho budete investovat

Akcie si běžný investor obvykle nekupuje přímo na burze. Pokyn zadává přes banku, obchodníka s cennými papíry, brokera nebo investiční platformu, která má k takové službě oprávnění.

Burza je místo, kde se cenné papíry obchodují. Pro investora je ale důležité hlavně to, přes koho se na trh dostane. Pokud chce například nakupovat české akcie obchodované v Praze, využije člena Burzy cenných papírů Praha nebo službu, která mu tento přístup zprostředkuje. U zahraničních akcií zase záleží na tom, na jaké trhy daný broker nebo banka umožňuje přístup.

Banka: známé prostředí a možnost poradit se

Pro mnoho lidí je nejpřirozenější začít u banky, kterou už znají. Banky obvykle nabízejí investice přes internetové bankovnictví, mobilní aplikaci nebo osobního poradce. Výhodou je známé prostředí, čeština a možnost probrat rozhodnutí s člověkem.

To může být užitečné hlavně ve chvíli, kdy neřešíte jen nákup jedné akcie. Po padesátce dává větší smysl dívat se na peníze v celku: kolik budete potřebovat před důchodem, kolik v prvních letech penze a jaká část úspor může pracovat delší dobu.

Broker: větší výběr, víc vlastních rozhodnutí

Broker je specializovaný prostředník pro nákup a prodej cenných papírů. Přes brokera lze často investovat do českých i zahraničních akcií, ETF, dluhopisů nebo dalších nástrojů. Větší volnost ale znamená i víc vlastní odpovědnosti. Musíte se vyznat v aplikaci, vědět, co kupujete, v jaké měně obchod probíhá a jaké výpisy budete potřebovat pro daňové přiznání.

Investiční platforma: hotové portfolio místo výběru firem

Investiční platformy často fungují jinak než klasický broker. Místo nákupu konkrétní akcie si zvolíte cíl, částku a míru rizika. Platforma pak peníze rozloží například do fondů nebo ETF podle předem dané strategie.

Tato cesta může vyhovovat lidem, kteří nechtějí sami vybírat jednotlivé firmy. I tady je potřeba vědět, co v portfoliu skutečně máte. Zajímejte se o poplatky, měnu investice, rizikovost a také o to, jak rychle se k penězům dostanete, pokud je budete potřebovat.

Poradce může pomoci. Peníze posílejte jen na účet instituce

Investiční poradce nebo zprostředkovatel může pomoci s orientací. Vysvětlí rozdíl mezi akciemi, fondy, ETF nebo dluhopisy a zasadí investice do širšího plánu.

Základní kontrola je jednoduchá: poradce musí být dohledatelný v příslušném registru a musí být jasné, pro koho pracuje. Peníze posílejte vždy na účet instituce uvedené ve smlouvě. Soukromý účet člověka, který vám investici doporučuje, je vážné varování.

Česká národní banka vede veřejné seznamy regulovaných a registrovaných subjektů finančního trhu. Obsahují subjekty, které mají licenci, povolení, registraci, notifikaci nebo zápis u ČNB.

Kdo takové služby v Česku nabízí

V Česku působí banky, obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti, platformy i zahraniční brokeři. Někteří umožňují nákup jednotlivých akcií, jiní nabízejí hlavně fondy nebo hotová portfolia.

U zahraničních brokerů nebo platforem si zkontrolujte, pod jakým dohledem fungují, ve které zemi je veden účet, jaká pravidla platí pro ochranu investorů a zda dostanete srozumitelné podklady pro české daně.

Licence hlídá pravidla. Výnos zůstává nejistý

Regulovaná instituce je základ. Musí dodržovat pravidla, informovat o rizicích a nakládat s klientským majetkem podle zákona. Cena akcie se ale řídí trhem. Může růst i klesat. Dohled hlídá pravidla služby. Výsledek investice zůstává na trhu.

Podobně funguje i ochrana investorů. U obchodníků s cennými papíry existuje Garanční fond, který řeší situaci, kdy obchodník není schopen vydat klientovi jeho majetek. Fond uvádí náhradu ve výši 90 % nevydaného zákaznického majetku, nejvýše do částky odpovídající 20 000 eur. 

Tato ochrana se vztahuje na selhání obchodníka, ne na běžný pokles ceny akcií. Když hodnota investice klesne kvůli vývoji na trhu, jde o riziko, se kterým musí investor počítat.

Varovné signály

Zpozorněte, pokud nabídka slibuje jistý vysoký výnos, tlačí na rychlé rozhodnutí nebo tvrdí, že je riziko zanedbatelné. Opatrnost je namístě také u nevyžádaných telefonátů, zpráv ze sociálních sítí nebo kontaktů od lidí, které neznáte.

Velkým varováním je požadavek na vzdálený přístup do počítače či telefonu. Stejně tak platba na účet fyzické osoby, podezřelá e-mailová adresa, neprofesionální dokumenty nebo nejasná odpověď na otázku, kdo službu skutečně provozuje.

U investic pomáhá jednoduché pravidlo: čím jistěji nabídka zní, tím pečlivěji si ji prověřte.

Důvěřuj, ale prověřuj

Akcie dnes koupíte snadno. Důležité je vědět, přes koho investujete, kolik za službu zaplatíte a jaké riziko podstupujete.

Před první investicí si prověřte firmu, účet, poplatky i měnu. A hlavně si ujasněte, kdy budete úspory potřebovat. Akcie mohou dát části peněz šanci růst. Rezerva a peníze na nejbližší roky mají zůstat tam, kde nebudou závislé na výkyvech trhu.

Co si prověřit před první investicí

Než pošlete první peníze, projděte si několik základních bodů:

• Kdo službu provozuje?

Podívejte se na přesný název firmy, sídlo a identifikační číslo. Název aplikace nebo obchodní značka může být jiná než právnická osoba ve smlouvě.

• Má firma oprávnění?

Zkontrolujte ji v seznamech České národní banky, případně u zahraničního dohledu.

• Kam odcházejí peníze?

Platba má směřovat na účet instituce uvedené ve smlouvě. Soukromý účet fyzické osoby je vážné varování.

• Kolik služba stojí?

Sledujte poplatek za nákup a prodej, směnu měny, vedení účtu, převod cenných papírů i případnou neaktivitu.

• Ve které měně investujete?

U amerických akcií nebo globálních ETF může výsledek v korunách ovlivnit také kurz dolaru nebo eura.

• Dostanete přehled pro daně?

Zajímejte se o roční výpis obchodů, dividend a poplatků. U zahraničních služeb to nemusí být samozřejmost.

• Rozumíte tomu, co kupujete?

Akcie, ETF, fond, dluhopis nebo certifikát mají odlišná pravidla. Když produkt nejde vysvětlit jednoduše, zpomalte.